Trong tài liệu họp của Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2020 thuộc Công ty cổ phần Transimex (TMS – HOSE). HĐQT dự trình các phương thức để huy động vốn gồm phát hành trái phiếu chuyển đổi, và phát hành cổ phiếu riêng lẻ, phát hành trái phiếu trơn.
Cụ thể, với hình thức phát hành các trái phiếu chuyển đổi, không có phần tài sản đảm bảo cho các cổ đông hiện hữu cùng với giá chào bán bằng mệnh giá là 100.000 đồng/trái phiếu, có kỳ hạn 2 năm, lãi suất 6%/năm.
Tổng khối lượng trái phiếu dự kiến chào bán đó là 2 triệu trái phiếu, được chia làm 2 đợt, và mỗi đợt 1 triệu trái phiếu.
Phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ
Đợt 1 vào quý IV/2020 và đợt 2 vào quý III/2021. Tỷ lệ phát hành dự kiến là 90:1. Tức cổ đông sở hữu 90 cổ phần TMS thì có quyền mua 1 trái phiếu chuyển đổi. (Tỷ lệ này còn phụ thuộc vào số lượng cổ phiếu lưu hành tại thời điểm phát hành. Và số lượng trái phiếu phát hành thực tế của từng đợt).
Giá chuyển đổi được xác định bằng 80% giá trị sổ sách. Trên báo cáo tài chính hợp nhất đã kiểm toán. Hoặc soát xét gần nhất tính đến ngày chuyển đổi,. Nhưng trong mọi trường hợp không cao hơn 15.000 đồng/cổ phiếu. Như vậy, nếu cả 2 đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi thành công. TMS có thể thu về 200 tỷ đồng.
Với phương án phát hành cổ phiếu riêng lẻ. Số lượng dự kiến chào bán tối đa bằng 15% số lượng cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm phát hành. (Thay đổi so với phương án đã được ĐHCĐ năm 2019 thông qua là 10%).
Giá chào bán không thấp hơn 1,3 lần giá trị sổ sách. Thời gian thực hiện trong năm 2020 và 2021. Với số lượng cổ phiếu đang lưu hành dự kiến vào cuối năm 2020 là 80,8 triệu cổ phiếu. TMS dự kiến thu về 418 tỷ đồng.
Phương án phát hành trái phiếu trơn
Đối với phương án phát hành trái phiếu trơn. TMS phát hành 400 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ. Giá phát hành bằng mệnh giá là 1 tỷ đồng/trái phiếu. Kỳ hạn trái phiếu từ 3 – 7 năm. Lãi suất theo lãi suất thị trường. Thời điểm thực hiện trong năm 2020 và 2021. Tổng lại, nếu thực hiện thành công 3 phương án phát hành trên. Thì Công ty có thể thu về 1.018 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, TMS dự kiến phát hành tối đa hơn 4,01 triệu cổ phiếu. Nhằm giảm tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài về mức 49%. Nếu trong quá trình chuyển đổi đợt 2 trái phiếu TMSCB2017 vào tháng 6/2020. Nhóm nhà đầu tư nước ngoài vẫn nắm giữ tỷ lệ sở hữu vượt quá 49%.
Về phân phối lợi nhuận năm 2019. TMS dự kiến chi trả cổ tức với tỷ lệ 20%. Trong đó 5% bằng tiền mặt và 15% bằng cổ phiếu.
Năm 2020, TMS lên kế hoạch doanh thu thuần hợp nhất 2.279 tỷ đồng. Giảm 3% nhưng lợi nhuận trước thuế là 368 tỷ đồng. Tăng 44% so với thực hiện năm 2019. Tỷ lệ chi trả cổ tức 20%.
Trên thị trường, cổ phiếu TMS thường xuyên giao dịch với thanh khoản thấp. Vài trăm đơn vị khớp lệnh/phiên. Đóng cửa phiên hôm nay 2/6, cổ phiếu TMS giảm 0,6% xuống 25.600 đồng/CP.
Điểm sáng trong ngành Logistics
2 triệu TPCĐ mà Transimex (TMS) dự kiến phát hành có mệnh giá 100.000đ/trái phiếu, bán cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 40,72:1 (cổ đông sở hữu 40,72 cổ phiếu sẽ được quyền mua 01 TPCĐ). Lợi suất trái phiếu là 6%/năm. Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2021 và sau khi được UBCKNN nước chấp thuận.
Với 200 tỷ đồng vốn huy động được từ TPCĐ, TMS sẽ dùng 50 tỷ đồng góp vốn vào Công ty CP Dịch vụ Logistics Thăng Long để thực hiện dự án Trung tâm Logistics Thăng Long giai đoạn 2; 60 tỷ đồng góp vốn vào Công ty CP Logistics Vĩnh Lộc để thực hiện dự án Trung tâm Logistics Vĩnh Lộc giai đoạn 1; 30 tỷ đồng tài trợ một phần vốn vay cho Công ty CP Giao nhận Vận tải miền Trung để đầu tư Trung tâm Logistics Vinatrans Đà Nẵng và 60 tỷ đồng Dự phòng nguồn trả nợ trái phiếu Công ty CP Transimex 2019 và bổ sung vốn lưu động.
Về tình hình kinh doanh, TMS đạt 3.465 tỷ đồng doanh thu, tăng 48% so với năm trước và lợi nhuận sau thuế đạt 315 tỷ đồng, tăng 47% so với năm 2019. Riêng Quý 4/2020, doanh thu thuần của TMS đạt 1.171 tỷ đồng, tăng 115% so với cùng kỳ năm trước và chiếm tỷ trọng 38% của cả năm. Cùng với đó, LNST Quý 4/2020 cũng tăng 53% so với cùng kỳ, đạt mức 98,3 tỷ đồng.